年终奖攒下如何理财:预期收益率不可全信

信网2月6日讯 春节临近，各大公司、单位开始发放年终奖，很多市民钱包也鼓了起来。对于暂时没有消费需求的市民来说 ，面对琳琅满目的各种理财产品 ，该怎么投、投哪一个成了选择难题。从保本安全的银行存款和理财产品，到风险皆高的P2P系列，城市信报/信网记者采访多位资深业内人士，为您分析挑选各类理财产品关键点——率和风险控制，提供一份详尽投资理财建议。

P2P 草根PK银行系，率10%左右

2014年，P2P行业发展迅速。据网贷提供的资料，截至2014年12月30日，P2P网贷平台共2358家，成交额达到3283.64亿元。

记者查看几家国内知名的P2P平台得知，人人贷平台产品预期率在12%～14%之间，拍拍贷平台产品历史年化率在12%～20%区间内，点融网平台产品历史年化率平均14.07% ，而长投在线平台预期率为 10%左右，招财宝个人贷产品率在6%～7%内。

除了草根系P2P公司以外，部分银行也增加了P2P业务，相比民营P2P平台动辄超10%以上高率，银行P2P平台则与理财产品相差不大。民生银行旗下“民生易贷”产品预期率在6.5%~7.5%区间。由国家开发银行和江苏省政府共同发起设立的互联网金融服务平台开鑫贷宣称平台综合年化率10.04%。

点评 率超15%要小心

虽然远超目前银行理财产品，但是P2P平台倒闭跑路事件频发，为P2P行业蒙上了一层阴影。记者采访了多位P2P行业内人士 ，为市民介绍如何挑选P2P平台 ，保证自己的资金安全性。

中联鼎盛资本管理有限公司业务总监江世村介绍，市民在选择P2P平台时，率是一个非常大的诱因。但并不是率越高越好，越大风险越大。“按照业内一般规律，P2P率一般在8%～15%之间。超过15%率的平台，市民就需要多留一个心眼。”江世村说。“不过，这个率并不能一概而论，也不排除有实力雄厚的平台能够达到15%以上。”

曾就职于一家P2P平台的张经理则告诉记者，市民在选择P2P平台时，一定要申请查看资金流向。“P2P是一种借贷，平台把钱借出去形成债券，然后用债权匹配理财产品对外发售。市民投资的话，应当可以看到资金流向。”张经理说。据张经理介绍，不能提供资金流向的平台一定是资金池模式，这种千万不能碰。因为平台汇总资金后，流向非常不透明，很容易发生卷款跑路事件。

银行新发理财 1月量价下跌，优选中长期产品

在新发布的银行理财产品榜单中，预期年化率多是在6%以上。以华夏银行推出的华夏理财增盈1466号理财产品来看，理财期限是687天，预期年化率在6.5%，投资门槛是5万元。据华夏银行财富管理中心的工作人员介绍，这是一款非保本浮动型银行理财产品，之前购买过的客户反映良好。

据了解，临近春节，银行理财产品没有往年那样火爆。1月份的时候出现量价下跌的趋势，发行的产品数量下降，率也跌至5%左右。有相关数据统计，2015年1月1日至1月20日，185家银行共发行2837只银行理财产品，产品数量同比下降23.8%。好的产品被秒杀，不好的产品则无人问津。进入2月份，从表格中新发的几款新型银行理财产品来看，预期年化率小有上升，在6%以上。恒生银行推出的步步稳系列部分保本投资产品预期年化率甚至达到9%。

“预期年化率在6%以上，较目前的状况来看已经属于中高端的水平。”银行业内人士韩女士告诉城市信报/信网记者，从国家的大环境来看，去年降息、今年降准，宽松的货币政策使市场上的资金链没有像2013年那样紧张，货币类基金产品的率有可能下降。随着银行利率的下跌，企业融资成本下降，银行类理财产品的可能也受之影响有所下降。建议有中长期投资需求的客户，可以提前买中长期的理财产品。

保险 高门槛低，理财险兴起

在理财市场丰富发展的同时，带有理财功能的保险产品也吸引了部分市民注意。既有保障还有不低于银行理财产品的，看起来也很划算。

据了解，目前带有理财功能的保险品种主要是险、投连险和分红险三种。其中，险有2.5%保底率，成为理财功能险种中的热门。

记者盘点发现，目前险年化率在5%～6.5%之间，投资金额低为1000元。相比于目前银行理财产品5%～6%的平均率，动辄5万元的投资门槛，险在和投资金额方面都很有竞争力。不过在持有期限上，各家公司均要求低一年。

分析 预期率不可全信

和银行理财产品不同，保险理财产品简介中经常可以看到两个率，即“预期年化率”和“保单低保证年化结算利率”。前者能否兑现，与市场大环境、各个险企的投资策略和能力有莫大关系，并不能保证。后者是市民可以放心拿到的保本回报(一般为2.5%)。

需要提醒的是，目前监管层规定保险公司不能承诺理财险的率，但险企却以预期率的宣传语来吸引市民者投保。青岛某人寿公司业务经理邱经理表示 ，市民可以关注相关险种的历史结算利率表现，确定一个大概的利率浮动区间，然后根据自己的风险承受能力来决定是否购买。

此外，市民要注意的是，无论是率高与低，还是免费支取保费时间的长与短，可以确定的是，“理论上来说，如果中途支取保费，很可能在后达不到预期率”。邱经理提醒，在支取保费的时候，要考虑这种可能“折价”是否在自己的承受范围内。

互联网宝宝 率或跌破4% ，下滑成不争事实

从2014年开始，互联网宝宝类理财产品如雨后春笋，如今数量已有不下30种。但从近阶段的来看，则不容乐观。融360数据显示，宝宝类理财产品的7日年化率已由2014年1月的6.5%～7.5%跌至12月的4%～5%。业内人士分析，宝宝类理财产品的下滑已成不争的事实，未来7日年化率还有可能会跌破4%。

从2月4日互联网理财产品率来看，宝宝类产品还算稳定。前一日登顶的微信理财通对接的华夏财富宝仍然是宝宝军团中破6的产品，七日年化为6.059%，万份为1.09元。余额宝方面，七日年化率为4.342%，继续保持稳定。

日前，相关机构发布《2014年度互联网金融理财报告》，报告显示 ，在未来的1～2年，资本加速流动，金融市场竞争也将加剧。据了解，从去年二三季度开始，“宝宝”的增长规模放缓，尤其是四季度余额宝出现了负增长，宝宝类产品率持续下降，规模也遇到了瓶颈。

据银行业人士分析，因为宝宝类产品主要来自银行定期存款、同业存款等，而当前市场流动性趋于宽松 ，这类投资品种的率就会下降。同时，现在市面上的宝宝类产品太多了，“银行系”、“基金系”，使大众对此审美疲劳。但宝宝类产品比较方便灵活 ，投资门槛低，有的可以随时提取，适合流动性资金的存放。

城市信报/信网记者 王琦 孙晓琳